Bonds
De plus amples informations sur le compartiment Value Square Fund Bonds sont disponibles ci-dessous.
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Avant de décider d'investir dans le compartiment, il convient de lire le prospectus et le document d'informations clés (PRIIPS KID). Ces documents sont disponibles en néerlandais. Vous trouverez ces documents plus loin sur cette page. Il s'agit d'une annonce publicitaire.
Cible
Ce compartiment vise à offrir aux actionnaires une exposition aux marchés obligataires.
Le portefeuille du compartiment se compose principalement d'obligations et d'autres titres de créance ou équivalents libellés en euros. L'accent est mis sur les instruments notés "investment grade" ou équivalents.
Les actionnaires du compartiment ne bénéficient d'aucune protection ou garantie de capital.
Stratégie
Les actifs de ce compartiment sont principalement investis en titres de créance (obligations et autres titres assimilés) libellés en euro. En outre, les investissements sont effectués principalement dans des titres de créance bénéficiant d'une notation " investment grade " ou, à défaut, d'une notation au moins équivalente de l'avis du gestionnaire.
La sélection des obligations est basée sur une analyse fondamentale de l'émetteur combinée à des informations macroéconomiques.
Par exception à la stratégie décrite ci-dessus, le gestionnaire du compartiment peut, dans le cadre d'une gestion prudente et normale du portefeuille d'investissement, considérer qu'il est nécessaire d'anticiper des conditions de marché extrêmes et, à cette fin, décider d'investir 100% des actifs dans des obligations d'Etat, des instruments du marché monétaire, des dépôts ou des liquidités, la proportion de dépôts et/ou de liquidités pouvant aller jusqu'à 50% des actifs. L'évaluation de cette gestion prudente normale est faite sur la base des informations dont dispose le gestionnaire au moment de la prise de décision d'investissement.
Gestion active de portefeuille
Le portefeuille du compartiment est géré activement par le gestionnaire de portefeuille, c'est-à-dire qu'il effectue des choix d'investissement discrétionnaires au niveau du portefeuille dans les limites de l'objectif et de la politique d'investissement.
Ni la méthode de gestion ni le calcul de la commission de performance ne sont alignés sur un indice.
Documents d'information essentiels
Caractéristiques
Général
- Compartiment de : Value Square Fund
- Forme juridique : Sicav autogérée
- Domicile : Belgique
Coûts et taxes
Coût
- Droits d'entrée : 3% maximum, en faveur de votre distributeur
- Droit de sortie : aucun
- Commission de gestion : classe C : max. 0,60
- Frais courants (somme des "Frais de gestion et autres frais administratifs ou d'exploitation" et des "Frais de transaction") : Classe C CAP : 0,78%, Classe C DIS : 0,78%.
- Commission de performance : aucune
- Prélèvement anti-dilution : Dans des circonstances exceptionnelles, un coût supplémentaire (prélèvement anti-dilution) peut être prélevé sur toutes les entrées ou toutes les sorties d'un compartiment afin de protéger les investisseurs contre le risque de liquidité. Ce coût peut varier de 0 % à un maximum de 5 %. Plus d'informations sont disponibles dans le prospectus de la Sicav.
Honoraires
- Les frais ci-dessous sont imposés à un investisseur non professionnel moyen personne physique résidant en Belgique
- Impôt de bourse: Classes de capitalisation : 0 % à l'entrée ; 1,32 % à la sortie (max. 4000 €). Classes de distribution : Aucune.
- Retenue à la source : Classes de capitalisation : Aucune. Classes de distribution : 30% sur les dividendes (la retenue à la source sur les dividendes est applicable à un investisseur non professionnel, personne physique).
- Taxe Reynders : Taxe de 30% sur les plus-values réalisées par un compartiment qui a investi plus de 10% de ses actifs dans des produits à revenu fixe.
Investissement minimum
- Classe C : 1 permis partiel
Risques
Description des risques jugés significatifs et pertinents, tels qu'estimés par le compartiment :
- Risque de marché: le compartiment investit principalement dans des obligations dont les prix peuvent baisser en raison de la détérioration des conditions macroéconomiques, de conditions commerciales spécifiques ou de la psychologie générale du marché.
- Risque de crédit: le compartiment peut investir à la fois dans des obligations de bonne qualité reconnue et dans des obligations présentant un risque de crédit élevé (obligations à haut rendement) et est donc exposé dans une certaine mesure au risque qui peut survenir si l'émetteur de l'obligation ne respecte pas ses obligations de paiement.
- Risque de liquidité: il s'agit du risque que le gestionnaire du fonds ne parvienne pas à vendre un titre/une position du compartiment à sa valeur normale de marché et dans un délai raisonnable en raison d'un manque d'acheteurs.
- Risque de change ou de devises: le compartiment investit à l'échelle mondiale, ce qui rend une partie du portefeuille sensible aux fluctuations des taux de change.
- Risque de rendement: le compartiment est géré activement et n'est pas lié à un indice. Par conséquent, le rendement du compartiment peut s'écarter sensiblement du rendement global du marché.
- Risque d'inflation: lorsque l'inflation augmente dans un pays donné, le pouvoir d'achat de la monnaie de ce pays ainsi que la valeur de l'obligation diminuent. Le compartiment n'offre aucune protection contre une hausse de l'inflation et, par conséquent, les rendements des investissements peuvent ne pas être maintenus au rythme de l'inflation.
Droits des investisseurs
Pour plus d'informations sur les droits des investisseurs, vous pouvez toujours consulter notre page web"Informations juridiques" ou ouvrir ce lien. Les informations contenues dans ce document sont disponibles en français, néerlandais et anglais.