Ces huit entreprises belges ont battu Warren Buffett

Huit entreprises belges cotées en bourse ont créé plus de valeur au cours de la dernière décennie que Berkshire Hathaway, la société holding du grand investisseur américain Warren Buffett.

Warren Buffett est le héros ultime de l'investisseur. Il a réussi à augmenter la valeur comptable de son holding de 18,24 % par an depuis qu'il a pris la tête de Berkshire Hathaway en 1964. Le cours de l'action a fait encore mieux, avec une hausse de 19,93 % par an. L'oracle d'Omaha surpasse ainsi aisément l'indice général S&P500. Le parcours de Buffett fait de Berkshire Hathaway la septième société cotée en bourse aujourd'hui, avec une capitalisation boursière de 652 milliards d'euros.

Huit entreprises de la Bourse de Bruxelles ont surperformé Buffett au cours des 10 dernières années, révèle la 14e enquête de Value Square sur le sujet (voir tableau). Value Square définit la création de valeur comme l'augmentation de la valeur comptable (fonds propres) ajoutée aux dividendes versés. En cas d'augmentation de capital, par exemple, le gestionnaire procède à des ajustements.

L'analyse de la création de valeur à long terme n'est pas facultative : c'est l'un des piliers sur lesquels le gestionnaire évalue la qualité et les risques de toutes les entreprises. Le fonds d'actions belge de Value Square a remporté cette année le Fund Award décerné par De Tijd et L'Echo.

Logistique ci-dessus

‍VGP, le promoteur immobilier qui a connu une année boursière historiquement mauvaise en raison de la hausse des taux d'intérêt en 2022, s'empare de l'or pour la deuxième année consécutive, avec une création de valeur annuelle de 26 %.VGP surfe sur la tendance à long terme du commerce électronique, qui a un besoin urgent d'immobilier logistique de qualité", déclarent Stan D. et Patrick Millecam, qui ont réalisé l'étude. Il ne faut pas oublier que VGP a réalisé un rendement boursier de 396,7 % au cours des dix dernières années, y compris la mauvaise année boursière 2022 (17,38 % par an).

La médaille d'argent est décernée pour la quatrième année consécutive au concepteur de puces MELEXIS, avec une création de valeur annuelle de 22,4 %. L'électrification croissante et l'augmentation des applications de confort et de sécurité augmentent la demande de puces dans le secteur automobile", souligne l'entreprise. Il est intéressant de noter que l'augmentation annuelle de 21,9 % du cours de l'action de MELEXIS est particulièrement proche de la création de valeur.

Avec WDP - Warehouses with brains (16,6 % par an), le bronze revient également à un acteur de la logistique. WDP occupe une position très forte dans le Benelux et en Roumanie. La situation stratégique de la Roumanie est un véritable atout. Le pays sert de porte d'entrée vers l'Europe occidentale et l'Asie". Là encore, le rendement annuel du marché boursier (15,72 %) est très proche de la création de valeur ....

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Cet article a été rédigé à l'initiative de De Tijd et n'a pas été sponsorisé par Value Square, il a été reproduit dans son intégralité.

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