Aiguiser son cerveau, aiguiser son portefeuille : 5 livres pour le lecteur investisseur

L'été, c'est le moment de faire une pause dans son portefeuille et d'investir dans le capital le plus important qui soit : son propre savoir. Car si les actions montent et descendent, un bon livre peut vous aider à acquérir un avantage stratégique. Que vous soyez assis sur une chaise de plage ou dans votre jardin, cette sélection nourrira non seulement votre ouverture d'esprit, mais aussi un peu du Charlie Munger qui sommeille en vous.  

1 - Votre vie est fabriquée - Tim Minshall

Nous analysons les bilans et les marges bénéficiaires, mais dans quelle mesure comprenons-nous la réalité physique qui se cache derrière nos investissements ? Ce livre nous ouvre les yeux. Le professeur Tim Minshall vous entraîne dans les usines du monde entier et dévoile les chaînes complexes qui se cachent derrière tout ce que nous possédons, d'un smartphone à une paire de jeans. Quelle est la similitude entre un forgeron et une cuisine ? Quel est le point commun entre la production de sucre et celle de papier ? Qui peut bien construire une usine pour fabriquer un produit, puis la démolir à nouveau ?

Pour un investisseur, ce livre vaut son pesant d'or. Il vous oblige à regarder au-delà des chiffres trimestriels et à comprendre les risques physiques réels de votre portefeuille : des perturbations de la chaîne d'approvisionnement à l'impact de la géopolitique sur les coûts de production. Après avoir lu ce livre, vous regarderez les entreprises industrielles dans lesquelles vous investissez avec une perspective complètement différente et plus aiguisée.

2 - Le nouveau manuel de la Chine - Keyu Jin

"Investir en Chine" est un terme fourre-tout qui a depuis longtemps perdu son sens. L'économiste Keyu Jin rompt avec les clichés du "dragon chinois" et livre une analyse d'une précision chirurgicale des moteurs internes de l'économie actuelle : un mélange unique d'ambition technologique, une nouvelle génération de consommateurs, des défis démographiques et un contrôle politique étroit. Tous ceux qui investissent dans les marchés émergents - ou les entreprises occidentales qui s'appuient fortement sur la Chine - ne peuvent se passer de ce livre. Jin vous donne les outils nécessaires pour comprendre les tendances macroéconomiques qui façonneront les cours des actions dans les années à venir.

Ses plans à long terme, fondés sur des données, contrastent fortement avec l'approche instinctive des autres dirigeants mondiaux. ‍

3 - Se comporter - Robert Sapolsky

Il s'agit peut-être du livre le plus important qu'un investisseur puisse lire, même si, à première vue, il ne traite pas d'argent. Pourquoi vendons-nous dans la panique au plus bas et achetons-nous dans la folie au plus haut ? Le neurologue Robert Sapolsky expose les racines biologiques et psychologiques de notre comportement (irrationnel). Il montre pourquoi nous, en tant qu'êtres humains, sommes si mal armés pour faire face à l'incertitude du marché boursier.

Partant des processus chimiques du cerveau, il devient systématiquement plus complexe jusqu'à ce que nous arrivions à des explications culturelles et historiques de notre comportement. Un chef-d'œuvre d'un lauréat du prix Nobel.  

Comprendre ces mécanismes profondément ancrés est la meilleure protection contre les erreurs d'investissement les plus coûteuses (et d'autres erreurs). Ce livre est l'ultime cours de finance comportementale.

4 - 100 Baggers - Chris Mayer

Il ne s'agit pas d'une théorie aride, mais d'une véritable chasse au trésor. Chris Mayer part à la recherche du Saint-Graal de l'investissement : les actions qui font 100 fois plus. Il s'agit d'un manuel pratique et inspirant pour le sélectionneur d'actions ambitieux.

Mayer analyse l'anatomie des actions les plus performantes de tous les temps et dresse une liste de contrôle permettant d'identifier soi-même les gagnants de demain. Un livre qui ne vous rend pas seulement plus sage, mais qui vous fait aussi rêver à nouveau au potentiel de la sélection de titres. ‍

5 - L'anticonformiste - Max Chafkin

Pour comprendre la direction que prennent la Silicon Valley et certains des marchés financiers actuels, il faut connaître la pensée de Peter Thiel. Cofondateur de PayPal, premier investisseur extérieur de Facebook, il est aussi un acteur politique de premier plan. Contrairement à l'autre fondateur de PayPal, Elon Musk, Thiel préfère rester en retrait ;

Ce livre n'est pas un panégyrique, mais une analyse critique de l'homme dont les investissements et les idées radicales sont en train de façonner l'industrie technologique.  

Il offre un aperçu crucial d'un mouvement influent qui relie le capital, la technologie et la politique d'une manière que nous connaissons à peine en Europe. Il est essentiel pour comprendre la dynamique du pouvoir derrière les géants de la technologie et la direction que prendront les États-Unis dans les années à venir.  

De notre propre bibliothèque

L'été est aussi propice à la recherche de la profondeur. Une plongée fascinante dans l'histoire de la dévaluation monétaire est proposée dans Golden Land du notaire Luc Ghesquière, qui utilise le prix des terres agricoles au fil des siècles pour montrer comment le pouvoir d'achat s'évapore.

Et pour ceux qui veulent concrétiser l'adage des investisseurs "faites vos devoirs", il y a Beyond the Noise de notre propre analyste Jens Verbrugge. Proposant des idées et des outils d'analyse qui manquent souvent dans la presse financière, ce livre est un guide léger qui enseigne comment analyser soi-même les entreprises et comment faire la distinction entre le bruit du marché et les choses qui comptent vraiment.

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En bref, que vous souhaitiez comprendre la psychologie qui sous-tend la manie des marchés, rechercher le prochain moteur de croissance ou mieux évaluer les risques géopolitiques de votre portefeuille, ces livres transformeront votre temps au soleil en un investissement garanti pour être rentable à long terme. Après tout, un esprit vif est le meilleur point de départ pour un portefeuille sain. Bon été de lecture

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